By | January 14, 2023

ฉันรีบบ้าสำหรับรถของฉัน

ฟ้าร้องคำรามผ่านท้องฟ้า ฝนและลมหมุนวนรอบตัวฉัน และฉันอยากจะอยู่ในรถโตโยต้าสีแดงคันจิ๋วของฉันอย่างยิ่ง เพื่อที่ฉันจะได้ไม่ต้องรองเท้าเปียกโชกไปด้วยฝน

แต่ทันใดนั้นโลโก้นางเงือกสีเขียวสดใสก็โผล่ออกมาจากหมอกที่อีกด้านหนึ่งของลานจอดรถ และฉันพบว่าตัวเองกำลังเดินผ่านรถของฉันไปที่ไฟสัญญาณสตาร์บัคส์

เมื่อเสียงเพลงไซเรนของกาแฟเรียกหาคนติดคาเฟอีนอย่างฉัน ก็… มรสุมก็หยุดฉันไม่ได้

และในฐานะนักลงทุน คุณอาจพิจารณาเรื่องอุปสงค์และอุปทานของกาแฟหากคุณยังไม่ได้พิจารณา

นั่นเป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดในตอนนี้

ใช่ กาแฟมีความกระวนกระวายใจเป็นประวัติการณ์: เป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความผันผวนมากที่สุดในการซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก ทุกปี ความรู้สึกและราคาจะถูกกำหนดโดยสภาพอากาศในภูมิภาคที่กำลังเติบโตที่สำคัญ เมื่อการคาดการณ์ถูกต้อง และไม่มีเชื้อราระบาดทำลายพืชผล ราคาจะถูกลง

แต่แล้วพื้นที่สำคัญของการเติบโตของกาแฟก็ได้รับผลกระทบจากภัยแล้งที่รุนแรง เช่น บราซิล ผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งมีสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของปริมาณกาแฟทั้งหมด ในปี 1986 และราคากาแฟก็พุ่งสูงขึ้น (อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยกระตุ้นความผันผวนเพิ่มเติม เช่น ความผันผวนของสกุลเงินอย่างต่อเนื่อง)

ในท้ายที่สุด การเคลื่อนไหวที่กระตุกและคาดเดาไม่ได้ประเภทนี้ทำให้นักลงทุนหวาดกลัว

แต่ความจริงก็คือความต้องการกาแฟทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2593

ในขณะเดียวกัน เรากำลังเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนอุปทานเป็นเวลาสามปี เนื่องจากภูมิภาคที่กำลังเติบโตที่สำคัญ เช่น บราซิลยังคงประสบกับภาวะแห้งแล้งที่รุนแรงและไม่แน่นอน

ยิ่งไปกว่านั้น ความหลากหลายทางพันธุกรรมของเมล็ดกาแฟอาราบิก้า ซึ่งเป็นเมล็ดกาแฟคุณภาพสูงสุดและเป็นเมล็ดหลักที่บริโภคนั้นต่ำมาก ซึ่งหมายความว่าพืชไม่สามารถปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมได้เร็วพอ เป็นการเน้นย้ำถึงความเข้าใจที่เปราะบางในการอยู่รอดของพืช

ไม่น่าแปลกใจที่สินค้าคงคลังกำลังดิ้นรน องค์การกาแฟระหว่างประเทศคาดว่าการผลิตกาแฟจะสูงถึง 153.9 ล้านถุงทั่วโลกในช่วงสิ้นสุดฤดูกาล 2016 ถึง 2017 แต่ความต้องการคาดว่าจะอยู่ที่ 155.1 ล้านถุง นั่นคือส่วนต่าง 1.2 ล้านถุง

ใช่ ความรู้ส่วนใหญ่นี้ถูกกำหนดราคาเป็นกาแฟ แต่เป็นที่ชัดเจนว่าพืชผลกำลังเผชิญกับ “วิกฤตการดำรงอยู่” ตามที่ Ric Rhinehart กรรมการบริหารของ Specialty Coffee Association กล่าว

และนั่นคือเรื่องราวของอุปสงค์และอุปทานในระยะยาว

ฉันรู้ว่าคุณคงกำลังคิดว่า “ไม่เป็นไรหรอก เจส แต่นี่หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุนในระยะสั้น”

ราคากาแฟพุ่งกระฉูด ประมาณการฉันทามติคือการเพิ่มขึ้นอีก 5% สำหรับราคากาแฟอาราบิก้าในปีหน้า แต่นั่นเป็นเรื่องที่อนุรักษ์นิยม

ดังที่ผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งกล่าวว่า: “ความผันผวนในระยะสั้นน่าจะทำให้เรามีการเคลื่อนไหวเป็นเลขสองหลัก นี่ไม่ใช่การพลิกกลับอย่างรวดเร็ว กำไรมหาศาล แต่ความเชื่อมั่นที่รุนแรงและการคาดการณ์ของเทรดเดอร์สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง”

และมีสองวิธีในการลงทุน: iPath Bloomberg Coffee ETN (NYSE: JO) และ กาแฟ iPath Pure Beta ETN (NYSE: CAFE)เปิดตัวในปี 2551 และ 2554 ตามลำดับ หากคุณเลือกหนึ่งในนั้น ให้ถอนเงินออกหลังจากได้รับกำไร 10% หรือ 20%

จากทั้งหมดที่กล่าวมา ฉันคิดว่าถึงเวลาที่ฉันจะออกไปตามล่าหากาแฟแก้วต่อไปเสียที (หวังว่าฝนจะไม่ตกนะ)